Максимальная сумма расходов на эту оферту может составить 25,88 млрд руб. ($868 по текущему курсу), говорится в меморандуме «Новатэка» к готовящемуся выпуску еврооблигаций. Срок действия предложения — апрель 2011 г. (дата не уточняется). Оферта уже направлена миноритариям «Сибнефтегаза», пишет газета «Ведомости».
Цена оферты (в пересчете на акцию) полностью совпадает с той суммой, которую «Новатэк» потратит на актив. За 51% он заплатит Газпромбанку 26,88 млрд руб.: первый платеж составил 4,65 млрд руб., остальное банк получит до конца года.
Главный миноритарий «Сибнефтеза» — НГК «Итера» (48,94%), основной владелец которой — Игорь Макаров. В начале 2000-х «Итера» контролировала «Сибнефтегаз», в 2003 г. она собиралась запустить крупнейшее месторождение «дочки» — Береговое. Но «Газпром» не давал доступа к трубе. В итоге через три года безуспешных попыток «Итера» уступила контроль в «Сибнефтегазе» Газпромбанку за $131,5 млн.
Сейчас «Сибнефтегаз» — второй по ценности актив «Итеры». У нее также есть 49% «Пургаза», от которого в первом полугодии 2010 г. «Итера» получила 3,69 млрд куб. м газа (от «Сибнефтегаза» — 1,8 млрд). Кроме того, «Итера» — основной продавец газа в Свердловской области. Но и здесь ей пришлось уступить часть позиций — на сей раз «Новатэку».
«Итере» нет смысла продавать актив, уверен аналитик «Тройки диалог» Валерий Нестеров: основные инвестиции в «Сибнефтегаз» уже сделаны и себестоимость его добычи очень низкая — $0,9 за баррель нефтяного эквивалента (у «Новатэка», для сравнения, $0,6 — одна из самых низких в мире). Да и цена оферты вряд ли заинтересует «Итеру», считает эксперт.
Кроме того, у «Итеры» почти равные права с «Новатэком»: все ключевые решения на совете директоров «Сибнефтегаза» принимаются только квалифицированным большинством, значит, зависят от представителей «Итеры».
|
